1. قرار الفيدرالي الأمريكي: التثبيت مع حذر
- القرار: أبقى الفيدرالي أسعار الفائدة عند 4.25%-4.50% للمرة الرابعة على التوالي، متوافقًا مع توقعات السوق بنسبة 97%.
- التوجيهات:
- أكد البيان على استمرار النمو الاقتصادي وقوة سوق العمل، لكن مع تحذير من ضغوط تضخمية بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والرسوم الجمركية.
- لم يُشر جيروم باول إلى موعد محتمل لخفض الفائدة، لكن الأسواق تتوقع تخفيضًا بحلول سبتمبر 2025 (احتمالية 60%).
2. رد فعل الأسواق
- المؤشرات الرئيسية:
- S&P 500: صعد 0.2% مدعومًا بقطاع التكنولوجيا بعد قرار الفيدرالي.
- ناسداك: ارتفع 0.3% مع تعافي أسهم الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia.
- داو جونز: تذبذب قرب 42,500 نقطة بسبب مخاوف قطاع الصناعة.
- العملات: تراجع مؤشر الدولار (DXY) 0.2% مع توقعات بتيسير نقدي مستقبلي4.
3. السلع والأصول الآمنة
- الذهب: انخفض 0.05% إلى 3,386 دولار/أونصة بعد جني الأرباح، رغم كونه ملاذًا آمنًا.
- النفط: ارتفع خام برنت إلى 73.54 دولار بسبب مخاوف تعطيل إمدادات الشرق الأوسط.
- البيتكوين: ارتد فوق 105.5 ألف دولار بعد انخفاضه أمس.
4. العوامل المؤثرة
- التوترات الجيوسياسية:
- استعدادات إيران لضربات محتملة ضد القواعد الأمريكية تظل مصدر قلق.
- مؤشر التقلبات (VIX) انخفض 0.8%، مما يعكس هدوءًا نسبيًا في السوق.
- البيانات الاقتصادية:
- طلبات البطالة: بلغت 245 ألف، أقل من التوقعات (246 ألف)، مما يدعم قوة سوق العمل.
5. توقعات وتوصيات
- المراقبة:
- تصريحات باول اليوم (18 يونيو، 6:30 مساءً بتوقيت جرينتش) حول سياسة الفيدرالي المستقبلية.
- بيانات التضخم الأسبوع المقبل (CPI وPPI).
- الاستراتيجيات:
- التحوط: التركيز على الذهب والطاقة مع استمرار المخاطر الجيوسياسية.
- الشراء الانتقائي: في قطاع التكنولوجيا بعد تصحيح الأسعار.
ملاحظة: الأسواق ستغلق يوم 19 يونيو بمناسبة عطلة جونتينث، مع استئناف التداول يوم 20 يونيو
