📘 الدرس 7: التحليل الأساسي – الأخبار والتقارير الاقتصادية وتأثيرها
🟢 مقدمة الدرس
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis) يهتم بدراسة العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على أسعار العملات. بينما يركّز التحليل الفني على الرسوم البيانية، يعتمد التحليل الأساسي على البيانات والتقارير الاقتصادية والقرارات الحكومية لفهم حركة السوق والتنبؤ باتجاهاته.
🧾 ما هو التحليل الأساسي؟
هو تحليل الوضع الاقتصادي للدول من خلال مؤشرات مثل:
- الناتج المحلي الإجمالي (GDP)
- معدلات الفائدة
- التضخم
- البطالة
- الميزان التجاري
🔍 الفكرة الأساسية:
“العملة القوية تعكس اقتصادًا قويًا، والعكس صحيح.”
🧩 أهم الأخبار والتقارير المؤثرة على سوق الفوركس
- قرار الفائدة (Interest Rate Decision)
- يصدر عن البنوك المركزية (مثل الفيدرالي الأمريكي أو المركزي الأوروبي)
- رفع الفائدة يعزز من قوة العملة
- خفض الفائدة يضعف العملة
- تقرير الوظائف (Non-Farm Payroll – NFP)
- يصدر شهريًا في أمريكا
- يعكس أداء سوق العمل
- له تأثير قوي وفوري على الدولار
- مؤشر التضخم (CPI, PPI)
- ارتفاع التضخم = احتمال رفع الفائدة = دعم للعملة
- انخفاض التضخم = ضغط على العملة
- الناتج المحلي الإجمالي (GDP)
- مقياس للنمو الاقتصادي العام
- نمو قوي = دعم للعملة
- انكماش = ضعف في العملة
- الميزان التجاري (Trade Balance)
- الفائض التجاري يعزز من قيمة العملة
- العجز التجاري قد يضغط عليها
📅 متى تصدر هذه الأخبار؟
يمكن متابعة الجدول الأسبوعي للأخبار الاقتصادية على مواقع مثل:
البيانات تصدر وفق توقيت محدد وغالبًا ما تكون في بداية اليوم الأمريكي.
💥 كيف تؤثر الأخبار على السوق؟
- عند صدور خبر مهم، يحدث تقلب شديد في الأسعار (Volatility)
- قد تتحرك الأسعار بعنف في ثوانٍ معدودة
- السوق لا يتفاعل فقط مع الرقم، بل مع الفرق بين المتوقع والحقيقي
مثال: إذا كان المتوقع للـ NFP هو +200K وتم الإعلان عن +300K ⇨ يصعد الدولار بقوة
⚠️ التعامل مع الأخبار
- تجنب فتح صفقات قبل دقائق من إعلان أخبار مهمة
- استخدم أوامر وقف الخسارة واسعة أو تجنب التداول أثناء الأخبار ذات التأثير العالي
- المتداولون المحترفون يتابعون الأخبار لبناء استراتيجيات متوسطة المدى وليس للمقامرة اللحظية
🧠 مثال تطبيقي
في يوم إعلان الفائدة من البنك المركزي الأوروبي:
- التوقع: تثبيت الفائدة
- النتيجة الفعلية: رفع مفاجئ للفائدة ⇨ ارتفع اليورو مقابل الدولار بشكل حاد
- إذا كنت قد قرأت المؤشرات المسبقة (تضخم مرتفع في أوروبا)، ربما توقعت هذا القرار مسبقًا ودخلت صفقة رابحة
🟨 ملخص الدرس
- التحليل الأساسي يعتمد على دراسة الأخبار والبيانات الاقتصادية
- أهم التقارير تشمل الفائدة، NFP، التضخم، GDP، الميزان التجاري
- السوق يتفاعل مع الفرق بين التوقع والواقع
- متابعة الأخبار تساعد على توقع الاتجاه العام للعملة
- لا يُنصح بالمضاربة اللحظية أثناء الأخبار الحادة للمبتدئين
✅ اختبار تفاعلي – الدرس 7: التحليل الأساسي
السؤال 1: أي من التقارير التالية يصدر شهريًا ويؤثر بشكل مباشر على الدولار الأمريكي؟
أ. الناتج المحلي الإجمالي
ب. تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)
ج. الميزان التجاري
د. مؤشر الفائدة الياباني
الإجابة الصحيحة: ب. تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)
السؤال 2: ما تأثير قرار رفع سعر الفائدة على العملة غالبًا؟
أ. يؤدي لانخفاض قيمتها
ب. لا يؤثر على العملة
ج. يعزز من قوة العملة
د. يؤدي إلى تقلبات فقط
الإجابة الصحيحة: ج. يعزز من قوة العملة
السؤال 3: ما الذي يحدد رد فعل السوق بعد صدور تقرير اقتصادي؟
أ. اسم التقرير
ب. توقيت الإعلان فقط
ج. الفرق بين التوقع والنتيجة الفعلية
د. اتجاه التحليل الفني
الإجابة الصحيحة: ج. الفرق بين التوقع والنتيجة الفعلية
السؤال 4: ما هو أفضل تصرف للمتداول المبتدئ عند صدور أخبار عالية التأثير؟
أ. فتح صفقة عشوائية
ب. تجنب التداول
ج. استخدام رافعة عالية
د. التداول بدون وقف خسارة
الإجابة الصحيحة: ب. تجنب التداول
