ما هو سوق الأسهم

الدرس 1: ما هو سوق الأسهم؟

1. تعريف الأسهم وكيفية عمل الشركات في البورصة

الأسهم هي حصص ملكية في شركة ما. عندما تشتري سهمًا، تصبح مالكًا لجزء صغير من تلك الشركة، ولذلك يُطلق على الأسهم “الأوراق المالية”.

كيف تعمل الشركات في البورصة؟

• تقوم الشركات بطرح أسهمها للاكتتاب العام (IPO) لجمع الأموال من المستثمرين.
• يتم تداول هذه الأسهم لاحقًا في البورصة (مثل السوق السعودي “تداول” أو NYSE الأمريكي).
• يحدد العرض والطلب سعر السهم:
  • إذا زاد الطلب على سهم أرامكو، يرتفع سعره.
  • إذا زاد العرض (أي البيع)، ينخفض السعر.

---

2. أنواع الأسهم

النوع	الوصف	مميزاته	مساوئه	مثال
العادية	الأسهم الأساسية للشركة	حق التصويت في اجتماعات المساهمين	لا ضمان لأرباح (توزيعات)	أسهم سابك (2010.SR)
الممتازة	أسهم ذات أولوية في الأرباح	أرباح ثابتة (مثل 5% سنويًا)	لا حق تصويت عادةً	بعض أسهم البنوك السعودية
النمو	لشركات سريعة النمو (غالبًا تقنية)	إمكانية ارتفاع سريع للسعر	مخاطر عالية، أرباح قليلة	أمازون (AMZN)
القيمة	لشركات ناضجة بسعر منخفض مقارنة بقيمتها	أرباح منتظمة (توزيعات)	نمو بطيء	الاتصالات السعودية (7010.SR)

---

3. الفرق بين الأسهم المحلية والعالمية

الأسهم المحلية	الأسهم العالمية
مدرجة في البورصة المحلية (مثل تداول السعودية).	مدرجة في بورصات عالمية (مثل NYSE, NASDAQ).
تتأثر بالأحداث المحلية (مثل قرارات ساما).	تتأثر بالاقتصاد العالمي (مثل أسعار الفائدة الأمريكية).
توزيعات أرباح معفاة أحيانًا من الضرائب (في السعودية).	قد تخضع لضرائب على الأرباح (حسب الدولة).
أمثلة: أرامكو، الراجحي، stc.	أمثلة: أبل (AAPL), تيسلا (TSLA), نيتفليكس (NFLX).

أشهر البورصات العالمية:

• NYSE (نيويورك): أكبر بورصة في العالم (تضم شركات مثل كوكاكولا، ماكدونالدز).
• NASDAQ: متخصصة في التكنولوجيا (مثل غوغل، ميتا).
• LSE (لندن): مثل أسهم BP, HSBC.

---

🎯 ملخص الدرس:

• السهم = حصة في شركة.
• أنواع الأسهم تختلف حسب الاستقرار، النمو، والأرباح.
• الأسهم المحلية أقل مخاطرة للمبتدئين، بينما العالمية توفر تنوعًا أكبر.

سؤال للتطبيق:

• إذا كنت تريد استثمارًا طويل الأجل بأرباح ثابتة، أي نوع من الأسهم تختار؟ (الجواب: الممتازة أو القيمة).

إجابة واضحة ومفصّلة مع أمثلة إضافية:

1. تعريف الأسهم بشكل مبسّط أكثر:

• السهم مثل “ورقة ملكية”
  تخيل أن شركة مثل مطعم شهير تقرر بيع حصص للمستثمرين. إذا اشتريت 10% من أسهمه، فأنت تملك حقًا في 10% من أرباحه ويمكنك المشاركة في قراراته الكبرى.
• مثال حي:
  • عند إطلاق أرامكو للاكتتاب العام (2019)، أصبح أي شخص يشتري أسهمها شريكًا في أكبر شركة نفط بالعالم.

---

2. إضافة أنواع أخرى من الأسهم (للمتقدمين):

النوع	الوصف	مثال
الأسهم الدفاعية	لشركات مستقرة حتى في الأزمات (أدوية، أغذية)	المراعي (2280.SR)
الأسهم الدورية	ترتفع وتنخفض مع الاقتصاد (سيارات، سياحة)	تسلا (TSLA)

---

3. الفرق بين البورصات العالمية: جدول مقارن

البورصة	التخصص	ميزتها	عيبها
NASDAQ	التكنولوجيا والابتكار	أسهم عالية النمو (مثل أبل)	تقلبات كبيرة
NYSE	شركات كبرى متنوعة	استقرار نسبي (مثل وولمارت)	نمو بطيء أحيانًا
تداول السعودية	قطاعات الطاقة والبنوك	إعفاء ضريبي للمقيمين	محدودية التنويع

---

4. أمثلة تطبيقية إضافية:

• مثال على توزيعات الأرباح:
  إذا امتلكت 100 سهم في الراجحي (1120.SR) وقررت الشركة توزيع 5 ريالات للسهم، ستحصل على 500 ريال أرباحًا نقدية.
• مثال على المضاربة:
  في 2023، ارتفع سهم نيو (NIO) بنسبة 50% في أسبوع بسبب أخبار عن زيادة إنتاج السيارات الكهربائية، ثم انخفض بنسبة 30% بعد تقارير مخيبة للآمال.

---

5. نصائح للمبتدئين (إضافة جديدة):

• ابدأ بالأسهم الزرقاء (Blue Chips):
  أسهم شركات كبرى مستقرة مثل أرامكو، مايكروسوفت – أقل مخاطرة.
• تجنب الأسهم النادرة (Penny Stocks):
  مثل بعض الشركات الصغيرة غير المعروفة – قد تكون مضاربة خطيرة.
• تابع المؤشرات:
  مثل مؤشر تداول السعودي أو S&P 500 لقياس أداء السوق ككل.

---

🎯 تطبيق عملي:

اختر سهمًا من كل نوع وافتح مخططه اليومي على TradingView:

1. سهم نمو: تيسلا (TSLA) – لاحظ التقلبات الكبيرة.
2. سهم قيمة: الاتصالات السعودية (7010.SR) – لاحظ الاستقرار النسبي.
3. سهم دفاعي: المراعي (2280.SR) – كيف تحافظ على سعرها في الأزمات؟

🎯 الدليل الشامل لشراء أول سهم لك (عمليًا)

الخطوة 1: فتح حساب تداول

1. اختيار وسيط مرخص:
   • في السعودية: “أمانة كابيتال” أو “الأهلي كابيتال”
   • عالميًا: “Interactive Brokers” أو “eToro”
   • تأكد من أن الوسيط خاضع لرقابة هيئة السوق المالية (SAMA) أو SEC الأمريكية
2. المستندات المطلوبة:
   • صورة الهوية/الإقامة
   • كشف حساب بنكي
   • بعض الوسطاء يطلبون إثبات دخل للحدود العالية

الخطوة 2: تمويل الحساب

طريقة التمويل	المدة	الحد الأدنى
التحويل البنكي	1-3 أيام عمل	1000 ريال (عادة)
بطاقة الائتمان	فوري	500 ريال
ملاحظة: بعض الوسطاء يقدمون حسابات تدريب برصيد وهمي

الخطوة 3: البحث عن السهم

1. أدوات مجانية:
   • TradingView لتحليل الرسوم البيانية
   • منصة بلومبيرج للأخبار المالية
   • مثال: ابحث عن “أرامكو 2222.SR” في محرك البحث
2. معايير الاختيار:
   • للتحفظيين: أسهم البنوك السعودية (مثل الراجحي)
   • للمضاربين: أسهم التكنولوجيا الأمريكية (مثل نيفيديا)

الخطوة 4: تنفيذ أول صفقة

1. إدخال الأمر:
   • حدد: السهم – الكمية – نوع الأمر (Market/Limit)
   • مثال: شراء 10 أسهم من stc بسعر 100 ريال بأمر Limit
2. متابعة الصفقة:
   • في منصة التداول: تتبع وضع الصفقة (مفتوحة/مكتملة)
   • في الهاتف: إشعارات بالتأكيد

الخطوة 5: إدارة المحفظة

• جدول مقترح للمبتدئين:

نوع السهم	النسبة الموصى بها	مثال
أسهم محلية كبيرة	40%	أرامكو
أسهم عالمية	30%	أبل
صناديق ETF	20%	صندوق سوق الأسهم السعودي
سيولة نقدية	10%	–

🛑 تحذيرات مهمة:

1. لا تستخدم الرافعة المالية كـمبتدئ
2. لا تضع كل أموالك في سهم واحد
3. تجنب التداول العاطفي (الخوف/الطمع)

💡 نصائح ذهبية:

• ابدأ باستثمار لا يتجاوز 10% من مدخراتك
• استخدم أوامر وقف الخسارة تلقائيًا
• تابع تقويم الأرباح للشركات (مثل أرباح أرامكو الربعية)