الدرس 5: الرافعة المالية والمخاطر في تداول الأسهم
1. مفهوم الرافعة المالية (الهامش) وتأثيرها على الصفقات
ما هي الرافعة المالية؟
- أداة تسمح لك بالتداول بأموال أكثر مما تملك (اقتراض من الوسيط).
- تُعبر عنها بنسب مثل 1:2، 1:10، أو حتى 1:100.
مثال عملي:
- لديك 10,000 ريال في حسابك.
- باستخدام رافعة 1:10، يمكنك التداول بحجم 100,000 ريال.
كيف تؤثر على أرباحك وخسائرك؟
| بدون رافعة | برافعة 1:10 |
|---|---|
| استثمار 10,000 ريال | استثمار 100,000 ريال |
| ربح 10% = +1,000 ريال | ربح 10% = +10,000 ريال |
| خسارة 10% = -1,000 ريال | خسارة 10% = -10,000 ريال (تخسر كل رأس المال!) |
تحذير:
- الرافعة تضخم الأرباح والخسائر بنفس النسبة.
- معظم المبتدئين يخسرون بسبب سوء استخدام الرافعة.
2. إدارة رأس المال وحساب المخاطرة لكل صفقة
القاعدة الذهبية:
لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
كيف تحسبها؟
- حدد رأس المال الكلي (مثال: 50,000 ريال).
- اختر نسبة المخاطرة (مثال: 1% = 500 ريال).
- احجم حجم الصفقة بناءً على وقف الخسارة:
معادلة حجم الصفقة الآمن:
حجم الصفقة = (المخاطرة المسموحة) / (المسافة بين سعر الدخول ووقف الخسارة)
مثال:
- تريد شراء سهم سابك عند 100 ريال، ووقف الخسارة عند 95 ريال.
- المخاطرة المسموحة: 500 ريال.
- المسافة للوقف: 5 ريال.
- عدد الأسهم المسموح بها = 500 / 5 = 100 سهم.
3. كيف تتجنب الخسائر الكبيرة؟
أ) استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss) تلقائيًا
- لا تعتمد على مشاعرك لإغلاق الصفقة.
- ضع الوقف عند مستوى تقني منطقي (دعم سابق، متوسط متحرك).
ب) تنويع المحفظة
- لا تضع كل أموالك في قطاع واحد (مثل كلها في النفط أو التكنولوجيا).
- وزع استثماراتك بين:
- أسهم محلية (مثل الراجحي)
- أسهم عالمية (مثل أمازون)
- صناديق ETF (مثل SPY لمؤشر S&P 500)
ج) تجنب الانتقام من السوق
- بعد خسارة كبيرة، لا تحاول استعادتها بصفقات أكبر ومخاطرة أعلى.
- خذ استراحة، وحلل أخطاءك.
د) اختبار الاستراتيجيات أولًا
- استخدم الحساب التجريبي لمدة 3 أشهر قبل الدخول بحقيقي.
- جرب استراتيجياتك في ظروف سوق مختلفة (صاعد، هابط، جانبي).
🎯 ملخص الدرس:
- الرافعة المالية سيف ذو حدين: قد تضاعف أرباحك أو تدمر حسابك.
- إدارة رأس المال أهم من التنبؤ بالأسعار.
- الخسائر الكبيرة تأتي من:
- عدم استخدام وقف الخسارة
- التداول بعواطف
- الإفراط في استخدام الرافعة
💡 جرب بنفسك:
- افتح حسابًا تجريبيًا.
- جرب التداول برافعة 1:10 على سهم مثل تسلا.
- لاحظ كيف تتأثر أرباحك/خسائرك مقارنة بالتداول بدون رافعة.
