تقرير COT بلسان المحترفين: كيف تقرأ مشاعر السوق مثل المؤسسات الكبرى؟

🔍 ما هو تقرير COT؟

تقرير التزامات المتداولين (Commitments of Traders) يصدر أسبوعيًا من هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، ويكشف عن:

• مراكز المضاربين (المؤسسات)
• مراكز المتحوطين (المُنتجين)
• مراكز المتداولين الصغار

📊 كيف تفسر البيانات؟

1. المضاربون (المؤسسات):
   • إذا زادت مشترياتهم → إشارة صعودية
   • إذا زادت مبيعاتهم → إشارة هبوطية
2. المتحوطون:
   • توجهاتهم تعكس التوقعات الأساسية للسلعة/العملة
3. المتداولون الصغار:
   • غالبًا ما يتخذون مواقف عكسية للمؤسسات

💡 3 استراتيجيات احترافية لاستخدام COT

1. التطرف في المراكز:
   • عندما تصل مشتريات المؤسسات إلى مستويات قياسية → تحذير من تصحيح محتمل
2. التباعد بين المؤسسات والمتحوطين:
   • إذا كان المتحوطون يبيعون بشدة بينما المؤسسات تشتري → إشارة انعكاس
3. مؤشر COT المُعدل:
   • يحسب نسبة مراكز المشتريات إلى المبيعات مع تعديل التقلبات الموسمية

📈 مثال عملي على الذهب (يونيو 2025)

• المؤسسات: زادت مشترياتها إلى +250,000 عقد (أعلى مستوى في 3 سنوات)
• المتحوطون: زادوا مبيعاتهم بنسبة 15%
• النتيجة: تحذير من تصحيح قوي خلال الأسابيع التالية

⚠️ تحذيرات هامة

• التقرير يصدر كل يوم جمعة ببيانات حتى يوم الثلاثاء
• لا تستخدمه منفردًا بل مع التحليل الفني والأساسي
• بعض الأصول مثل البيتكوين لا تشملها تقارير COT حاليًا

“تقرير COT هو أقوى مرآة لمشاعر السوق الحقيقية، لكن الأذكياء فقط يعرفون كيف يقرأونها بشكل صحيح” – جون ميرفي، خبير التحليل الفني

أدوات مجانية لتحليل COT:

• [موقع CFTC الرسمي]
• [TradingView COT indicators]
• [Finviz Futures]