نظرة عامة على الأداء
شهدت الأسواق الأمريكية يوم الخميس 3 يوليو أداءً قوياً قبل عطلة عيد الاستقلال، حيث أغلق المؤشر S&P 500 عند مستوى قياسي جديد عند 6,279 نقطة بارتفاع 0.83%، بينما صعد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.99% إلى 22,866.97 نقطة. أما مؤشر داو جونز الصناعي فقد ارتفع 0.77% ليصل إلى 44,828.53 نقطة .
العوامل المؤثرة على السوق
1. بيانات التوظيف القوية
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو إضافة 147 ألف وظيفة جديدة، متجاوزاً التوقعات التي كانت تشير إلى 110 ألف وظيفة فقط. كما انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.1%، مما عزز الثقة في قوة الاقتصاد الأمريكي .
2. التطورات التشريعية
اقترب مشروع قانون الضرائب والإنفاق الذي اقترحه الرئيس ترامب بقيمة 3.4 تريليون دولار من الموافقة النهائية في مجلس النواب، مما عزز معنويات المستثمرين .
3. التطورات التكنولوجية
استفادت شركات التكنولوجيا الكبرى من قرار البيت الأبيض برفع القيود عن تصدير برامج تصميم الشرائح إلى الصين، حيث ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 1.3% وأسهم Synopsys بنسبة 4.2% .
أداء القطاعات
1. قطاع التكنولوجيا
شهد القطاع أداءً قوياً مدعوماً بالزخم المستمر في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث ارتفعت أسهم الشركات الرائدة مثل Microsoft بنسبة 1.58% وMeta بنسبة 0.76% .
2. القطاع المالي
ارتفعت أسهم البنوك الكبرى مثل JPMorgan بنسبة 1.37% وBank of America بنسبة 0.45%، مدعومة بارتفاع عوائد السندات الحكومية .
3. قطاع الرعاية الصحية
ظهرت بعض التباينات في هذا القطاع، حيث تراجعت أسهم UnitedHealth بنسبة 0.32% بينما ارتفعت أسهم Eli Lilly بنسبة 0.18% .
العملات والسندات
1. الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.27% ليصل إلى 97.01، مدعوماً ببيانات التوظيف القوية وتوقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول .
2. سوق السندات
ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 4.1 نقطة أساس ليصل إلى 4.344%، بينما قفز عائد السندات لأجل عامين بنسبة 9.1 نقطة أساس إلى 3.88% .
التوقعات المستقبلية
1. السياسة النقدية
مع قوة سوق العمل، يتوقع المحللون صعوبة في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في المدى القريب .
2. التطورات التجارية
يترقب المستثمرون إعلان الرئيس ترامب عن الرسوم الجمركية الجديدة على بعض الدول والتي قد تتراوح بين 10% إلى 70% .
3. أداء الشركات
من المتوقع أن يستمر أداء الشركات التكنولوجية القوية، خاصة في ظل التطورات المستمرة في مجال الذكاء الاصطناعي .
ختام التقرير
أغلقت الأسواق الأمريكية يوم الجمعة 4 يوليو بمناسبة عيد الاستقلال، بعد أن سجلت مؤشراتها الرئيسية مستويات قياسية جديدة في جلسة الخميس. ورغم التحديات المتعلقة بالسياسة النقدية والتجارية، يبدو أن الثقة في قوة الاقتصاد الأمريكي لا تزال قوية بين المستثمرين.
